深圳市印发《深圳市增进风投创投高品质开展举

深圳市印皇冠彩票官方网站发《深圳市增进风投创投高品质开展举动计划（2025-2026）》 2025年03月11日19:22上海证券报 起源：深圳市处所金融治理局 原题目：深圳市处所金融治理局 深圳市开展跟改造委员会 深圳市科技翻新局 深圳市产业跟信息化局对于印发《深圳市增进风投创投高品质开展举动计划(2025-2026)》的告诉深金管规〔2025〕1号 各有关单元： 《深圳市增进风投创投高品质开展举动计划(2025-2026)》曾经市当局批准，现印发给你们，请按照履行。 特此告诉。 深圳市处所金融治理局 深圳市开展跟改造委员会 深圳市科技翻新局 深圳市产业跟信息化局 2025年3月11日深圳市增进风投创投高品质开展举动计划(2025-2026) 为落实《增进创业投资高品质开展的多少政策办法》(国办发〔2024〕31号)等文件精力，增进我市风投创投高品质开展，强大耐烦资源，为开展新质出产力、实现高程度自主自强、塑造开展新动能新上风供给无力支持，制订本举动计划。 一、总体请求 以习近平新时期中国特点社会主义思维为领导，深刻贯彻党的二十年夜跟二十届二中、三中全会精力，以及中心经济任务集会、中心金融任务集会、天下金融体系任务集会精力，深刻贯彻习近平总书记对广东、深圳系列主要发言跟主要唆使精力，保持把金融效劳实体经济作为基本主旨，以培养领导耐烦资源、勇敢资源效劳我市“20+8”策略性新兴工业跟将来工业集群为主线，以轨制翻新跟市场实际片面引领风投创投深入改造、翻新开放，助力我市打造更具寰球影响力的经济核心都会跟古代化国际多数市。 到2026岁尾，力图在全市范畴内构成“双万”格式——万亿级“20+8”工业基金群、经存案的股权投资及创业投资基金数目冲破1万家(只)，风投创投基金以IPO(初次公然募股)等情势退出的范围位居天下前线，“投早投小投硬科技”基金范围以年均15%增加，连续投入“20+8”工业集群，放慢建成喷鼻蜜湖、深圳湾、前海湾、光亮迷信城等风投创投会聚区，供给不少于500万平方米工业空间载体跟配套设备，风投创投生态气氛及营商情况海内当先，成为破足深圳、效劳天下、联通港澳跟寰球的翻新资源会聚地跟耐烦资源、勇敢资源开展洼地。 二、领导风投创投勇敢投早投小投硬科技 (一)优化晋升我市当局性投资基金领导动员感化。放慢强大我市“20+8”工业集群基金系统，放慢基金投资进度，晋升我市当局领导基金应用效力，充足施展财务资金杠杆缩小感化。支撑国有企业勇敢无为，出力当好开展实体经济的临时资源、耐烦资源、策略资源。激励海内外私募股权、创业投资基金治理机构参加我市“20+8”工业集群基金治理机构公然遴选，领导金融机构、资产治理机构、工业资源等主体参加我市“20+8”工业集群子基金；试行财务专项资金“补投联动”，经由过程市场化方法进步财务资金设置效力；分类研讨下降子基金返投认定跟请求，对种子跟天使等初晚期基金，摸索撤消返投时序进度、资金范围等请求；进一步完美基金绩效考察与容错免责机制，研讨制订差别化考察监视轨制，辨别基金属性，晋升投资踊跃性，进一步领导我市股份配合公司充裕资金有序进入我市风投创投范畴。 (二)支撑多元化天使投资、晚期投资主体在我墟市聚开展。进一步施展深圳市天使投资领导基金、深圳市科技翻新种子基金感化，依靠深圳天使荟等效劳平台，树立健全分层孵化系统，领导赋能开展一批存在寰球影响力的独角兽跟隐形冠军企业；依靠深港澳天使投资人同盟、深圳市天使投资协会等支撑天使投资团体在我市开展，依法依规发展天使投资团体存案，合乎前提的可请求享用税收优惠政策；组建河套深港科技翻新配合区跨境双币晚期母基金跟系列专业子基金，投资粤港澳年夜湾区科创企业；组建光亮迷信城母基金，为科技结果转化供给无力支持；支撑我市有前提的高校、科研机构、翻新平台参加危险投资、创业投资，推进设破观点验证基金、中试基金等，支撑厚交所科技结果与常识产权买卖核心打造衔接技巧市场与资源市场的天下性综合效劳平台。 (三)支撑工业链主企业、上市公司发展企业危险投资(CVC)。推进我市工业链主企业、年夜型科技企业跟上市公司缭绕工业链高低游发展企业危险投资(CVC)、参加高低游协同翻新；摸索设破面向CVC机构的专业化母基金，结合工业龙头、上市公司等独特出资设破一批“链主”基金，推进重点工业“补链强链延链”。支撑市区国有企业联合本身上风跟前提，经由过程私募股权、创业投资基金加年夜对科技结果转化跟工业链高低游中小企业的投资力度。上述企业、机构合乎前提的可存案为创业投资企业，并依法请求享用税收优惠政策。 三、多渠道培养临时资源跟耐烦资源 (四)踊跃推动金融资产投资公司、保险公司跟资产治理机构参加创业投资。支撑金融资产投资公司在我市发展股权投资试点营业，推进区当局领导基金、国资基金跟金融资产投资公司配合设破私募股权、创业投资基金，充足施展金融资产投资公司专业上风，加年夜对科技翻新的支撑力度。支撑保险资金依法合规投资在深圳发动设破的私募股权、创业投资基金，推进保险公司、资产治理机构等在我市设破千亿级基金群，重要投向集成电路、生物医药、人工智能等范畴跟电子信息、性命安康、高端设备、进步资料、新动力汽车等重点工业，保险资金投资创业投资基金穿透后底层资产为策略性新兴工业未上市公司股权的，底层资产危险因子实用保险公司偿付才能羁系规矩相干请求。 (五)施展前海、河套政策上风会聚国际风投创投契构。缭绕我市“20+8”工业集群，吸引“一带一起”沿线 国度资源、中东主权财产基金、年夜学捐献基金、家属办公室等经由过程外商直接投资(FDI)等情势投资我市企业。支撑前海深港古代效劳业配合区优化及格境外无限合资人(QFLP)试点机制，拓宽试点投资范畴，在总量治理的基本上容许机动自立设置跟调换投资名目；支撑喷鼻港私募股权基金(LPF)直接请求在前海设破及格境外无限合资人；支撑边疆跟喷鼻港创投资源在河套独特设破创投基金，充足施展国民币投贷基金感化，支撑河套打造面向两种资本、两个市场的创投基金会聚地。风投创投从业的喷鼻港住民依法依规享用团体所得税税负超越喷鼻港税负的局部免征政策，境外高端人才跟紧缺人才依法依规享用按边疆与喷鼻港团体所得税税负差额赐与补助政策。 (六)做好天下社保基金、国度级基金在深投资效劳。增强对天下社保基金年夜湾区科技翻新专项基金配套效劳，支撑专项基金拓展投资范畴、翻新投资形式,施展临时资金活泼资源市场的感化，推进天下社保基金加年夜对我市优质私募股权、创业投资基金、科技名目跟严重平台的投资规划。踊跃对接自动效劳国度级基金，争夺国度级基金跟治理机构落地深圳，做幸亏深国度级基金各项配套保证。依据国度相干安排部署，研讨推动企业年金、养老金等临时资金依照贸易化准则投资我市私募股权、创业投资基金。 (七)激励优质风投创投契构经由过程资源市场筹集临时资金。推进更多合乎前提的风投创投契构上市。激励各区经由过程增信、贴息等方法，支撑投资科技翻新创业企业的私募股权、创业投资治理机构跟公司制创业投资基金刊行5—10年中临时公司债券、科技翻新公司债券，推进科创单子等债权融资东西开展，加强创业投资机构筹集临时稳固资金的才能。 四、多元化拓宽风投创投退出渠道 (八)疏通企业境表里上市渠道。将合乎前提的被投企业归入后备上市企业库，用好要害中心技巧的科技型企业上市融资、债券刊行、并购重组绿色通道机制，做好境外上市存案治理，疏通外币基金退出渠道，放慢实行“星耀鹏城举动”打算，打造存在深圳特点的上市培养品牌工程。支撑深圳前海股权买卖核心建立专精特新专板，与创业投资机构树立配合渠道，对合乎挂牌前提的被投企业停止标准培养。 (九)丰盛并购重组付出跟融资东西。领导上市公司、“20+8”工业链主企业在不影响连续运营才能并设置中小投资者好处维护相干部署的基本上，综合应用股份、可转债、现金等各种付出东西，分期付出买卖对价、分期配套融资，缭绕“20+8”工业链要害环节停止并购重组，包含发展基于转型进级等目的的跨行业并购、有助于补链强链跟晋升要害技巧程度的未红利资产收购等。支撑上市公司在厚交所试点刊行优先股作为并购付出东西。经由过程锁按期“反向挂钩”等部署，激励领导风投创投踊跃参加并购重组。摸索与我市工业龙头配合发动设破工业并购基金，激励国资国企等主体依照市场化、法治化准则摸索设破工业并购基金。激励我市银行经由过程并购贷情势对上述企业市场化吞并重组予以支撑。 (十)翻新发展私募股权创投基金份额让渡试点。争夺私募股权创投基金份额让渡试点落地，构成“企业梯度培养+股权融资对接+份额让渡退出”的全周期全链条效劳系统，充足施展地区性股权市场“培养+融资+买卖”中心功效，领导国有基金份额经由过程地区性股权市场停止让渡，推动地区性股权市场与风投创投行业协同开展。激励私募股权二级市场投资基金(S基金)在我墟市聚开展，对S基金落地经营赐与配套政策支撑，推进银行理财、保险资金、信任资金、国资基金等加年夜对S基金的投资规划。激励S基金治理人、当局领导基金、母基金、金融机构、中介效劳机构等参加深圳S基金同盟，发展S基金运作形式翻新，做年夜份额让渡型买卖，拓展接续型、重组型等买卖形式，逐渐构成行业尺度。 (十一)发展私募股权创投基金什物调配股票试点。支撑将私募股权创投基金持有的合乎前提的上市公司初次公然刊行前的股份经由过程非买卖过户方法向基金投资者停止调配，进步基金的退出效力，激励基金更好施展对实体经济支撑感化。 五、优化晋升风投创投开展情况 (十二)增强风投创投与银行等金融机构的协同联动。推进我市年夜中型银行机构与喷鼻港风投创投契构联动，经由过程“深圳商行+喷鼻港投行”形式，为科技型企业供给“股权+债务”相联合的融资效劳。在依法合规、危险可控、贸易可连续条件下，激励银行业金融机构充足施展与其子公司的协同感化，增强同外部投资机构的配合，摸索“存款+外部直投”等营业新形式,加年夜对种子期、始创期科技型企业综合金融支撑力度。 (十三)完美名目推优链条与信息共享机制。在依法维护国度机密、贸易机密跟数据保险的条件下，联合我市“20+8”工业集群规划，依靠地区性股权市场、厚交所科交核心、市科技翻新种子名目库等平台，征集全市优质科研结果名目、种子名目、潜伏独角兽、专精特新“小伟人”、工业链主企业，完美创业投资备投名目推优任务机制跟信息公然机制，以恰当方法向保险公司等金融机构跟风投创投契构开放共享，辅助金融机构更好为科技企业跟名目精准画像。 (十四)举行风投创投与翻新名目对接运动。激励各会聚区会同羁系部分、行业协会、高级院校、第三方效劳机构等,供给财政、执法、风控、技巧等专业培训效劳,按期构造举行“深圳创投日”等风投创投行业交换运动，树立联透风投创投契构与科技翻新名目、金融机构等资本的对接机制，推进产投联动、会聚开展，构建风投创投行业开展精良生态。 (十五)落实企业及团体合资人税收政策。对抉择单一投资基金核算的创业投资企业团体合资人股权让渡所得跟股息盈余所得,依照20%税率盘算交纳团体所得税。公司制及无限合资制创业投资企业跟天使投资团体采用股权投资方法直接投资种子期、始创期科技型企业满2年的,可依法请求享用税收优惠政策。踊跃争夺在深发展公司型创业投资企业有关企业所得税试点政策，对合乎前提的公司型创业投资企业，让渡持有3年以上股权所得，超越年度股权让渡所得总额50%，可按岁终团体股东持股比例减半征收昔时企业所得税；让渡持有5年以上股权所得，超越年度股权让渡所得总额50%，可按岁终团体股东持股比例免征昔时企业所得税。加年夜对创业投资行业税收优惠政策宣扬力度，增强存案部分与税收部分信息互联互通，充足依靠行业自律构造发展培训领导，连续优化征税效劳。发展创业投资企业存案及年检任务，实时将企业存案年检跟注销信息推送税务部分参考。 (十六)会聚风投创投行业境表里人才。支撑风投创投行业构造、科研院所等增强风投创投专业人才培育，摸索建立博士后科研平台、培训练习基地等，激励深圳高级院校发展风投创投专业培训，将合乎前提的风投创投契构高管、主干人才跟青年人才归入深圳市金融人才培育打算；激励有前提的区对风投创投契构人才出台专项支撑政策。 六、方便化私募基金结合谈判效劳 (十七)完美属地私募基金结合谈判效劳。市处所金融治理局、市市场羁系局、市前海治理局、深圳证监局、各区树立私募基金谈判任务小组，同一受理私募基金治理机构及私募基金谈判请求皇冠体育足球官网。用好深圳市私募投资综合化信息效劳平台，新设破(迁入)私募基金治理机构及私募基金可经由过程平台上传请求资料，相干流程可随时随地线上查问操持。对合乎请求的谈判请求,应在申报资料完备后7个任务日内实现操持，新设破(迁入)基金应在申报资料完备后5个任务日内实现操持。 (十八)施展行业自律构造功效感化。行业自律构造帮助主管部分树立私募基金治理机构及私募基金新设破(迁入)的效劳窗口,颁布操持渠道,指定专人担任,对请开元官方版下载求人申报资料等筹备事项发展对接领导。行业自律构造应该充足施展增强行业自律治理、反应行业看法跟诉求、增进行业开展跟推进行业合规建立等方面的踊跃感化。加年夜对私募股权、创业投资、S基金、不动产、托管、跨境股权投资等行业专业委员会支撑力度，激励对投早投小、份额让渡、临时资金、市场化母基金等范畴发展专项研讨,进一步推进行业开展。 (十九)发展左券型私募基金投资企业商事注销试点。连续深刻发展左券型私募基金投资企业商事注销试点,容许左券型私募股权创投基金以“担负私募基金治理人的公司或合资企业称号(备注:代表‘左券型私募基金产物称号’)”的情势注销为被投资企业的公司股东或合资企业合资人，并在国度企业信誉信息公示体系停止公示；风投创投契构应用左券型股权投资基金停止投资的,在以基金治理机构名义开破账户、列入所投资企业股东名册或许持有其余股权投资基金时,注明该左券型股权投资基金称号。 七、其余阐明事项 (二十)本举动计划自2025年3月22日起实施，无效期至2026年12月31日。《对于增进深圳风投创投连续高品质开展的多少办法》(深金监规〔2022〕3号)同时废除。 (义务编纂：谭梦桐) 免责申明：中国网财经转载此文目标在于通报更多信息，不代表本网的观念跟破场。文章内容仅供参考，不形成投资倡议。投资者据此操纵，危险自担。